Маячок виртуальной позиции: как отслеживать ноги, расхождение и схлопывание пар

Парная конструкция сложна не входом, а наблюдением. Две ноги на разных бумагах, разные стаканы, и вы держите в голове, кто из них сколько «прибавил». Пока смотрите на одну ногу, вторая уходит. Маячок виртуальной позиции в Smart Scalp собирает ноги в одну отслеживаемую конструкцию и считает результат по каждой из них.

Что такое маячок виртуальной позиции

Ноги, спред и хедж: коротко о механике

Нога — отдельная часть конструкции: лонг или шорт по конкретному инструменту. Противоположные ноги компенсируют общее движение рынка, а результат определяется относительным движением бумаг. Такая логика известна как парный трейдинг: прибыль ищут в расхождении цен связанных активов и в его последующем возврате («схлопывании»), а не в направлении всего рынка.

Условный пример: лонг A на 25 000 ₽ и шорт B на 25 000 ₽. Если A вырос на 1%, а B на 0,9%, пара даёт около +0,1%, то есть примерно +25 ₽ до комиссий. Запас маленький, поэтому важно видеть движение каждой ноги отдельно.

Что показывает маячок

• Прибыль и убыток по каждой ноге в процентах от момента установки. Например, лонг по MAGN +0,25% и шорт по OZON −6,53%.
• Расхождение между ногами в процентных пунктах (п.п.) и в процентах: одно число, по которому видно, растёт конструкция или сжимается. Для примера выше расхождение составляет 6,28 п.п.
• Диапазон движения каждой ноги: в каких границах бумага двигалась с момента установки.
• Среднее движение по каждой ноге как ориентир нормальной волатильности для бумаги.
• Монитор движения цены: линии обеих ног на одном графике, где видно, как они расходились и сходились.

Как поставить маячок

1. Выберите пару. Любая пара акций, бумаг или валют MOEX. Для быстрого старта есть готовые пары.
2. Задайте ноги. Инструмент, время, цена и направление (лонг или шорт) для каждой. Можно взять текущую цену или ввести данные вручную.
3. Или поставьте маячок прямо на график. Установка возможна на любой момент истории графика: выберите точку, и ноги будут посчитаны от неё.
4. Следите за результатом. Маячок покажет, как росла или падала бы прибыль по каждой ноге с момента установки.
5. Снимите маячок, когда идея отработала или сломалась. До этого он сохраняется на сервере и отслеживается.

Индивидуальный радар маячка: как читать

У каждой пары есть индивидуальный радар. В его центре находится момент установки маячка и нулевой результат. От центра расходятся линии прибыли и убытка каждой ноги с учётом лонга или шорта, без комиссий; яркость линии усиливается к текущему моменту, поэтому видно, что происходит сейчас, а что было раньше.

• Диапазон P10–P90. Горизонтальные пунктирные линии показывают, в каких границах результат пары находился 80% времени за выбранный период (по фактической истории). Выход за них говорит о нетипичном движении.
• Периоды: час, день, неделя, месяц и год. Короткий период показывает мелкую структуру движения, длинный нормальные границы для пары.
• Статус пары. Радар помечает наблюдаемое изменение: например, «Схлопывается», когда абсолютное расхождение уменьшается. Коридор P10–P90 и робастные границы рассчитаны по фактической истории выбранного периода и не гарантируют продолжение движения.
• Рекомендации для каждой ноги. Рядом с радаром система показывает топ-3 бумаги, подходящие в пару к этой ноге, с показателем раскорреляции («раскорр.», например 20% или 30%) и текущим движением обеих бумаг. Клик по паре открывает анализ. Данные обновляются раз в минуту.

Практическая польза двойная: вы замечаете момент, когда расхождение достигло привычного предела (повод пересмотреть позицию), и момент, когда оно вышло за него (возможный распад связи).

Что можно делать с маячком кроме текущих позиций

• Проверять идею задним числом. Поставьте маячок на момент в истории и посмотрите, как вела бы себя пара. Это проверка гипотезы без капитала. Расчёт ведётся без комиссий, поэтому комиссию и проскальзывание вычтите отдельно.
• Наблюдать хедж основной позиции. Одна нога отражает вашу реальную позицию, другая страхует её.
• Следить за секторальными парами, например двумя бумагами одной отрасли.

Риски хеджированных конструкций

• Распад корреляции. Исторически связанные бумаги могут разойтись надолго, и убыток по одной ноге перекроет прибыль по другой.
• Ликвидность ног. Нога в тонком стакане даёт проскальзывание, и пара выходит дороже, чем на экране.
• Маржа. Каждая нога требует обеспечения, а рост одной против вас может привести к маржин-коллу, даже если пара нейтральна.
• Рассинхрон исполнения. Ноги открываются не одновременно, и между ними возникает направленный риск.

Маячок решает задачу наблюдения и оценки, но не отменяет риск конструкции. Размер ног, стоп на расхождение и выход задаёте вы.

Чек-лист перед постановкой маячка

1. Идея сформулирована как спред или хедж, а не «направление с запасом».
2. Для каждой ноги проверены ликвидность и карта лимитных плотностей.
3. Размер ног рассчитан по деньгам, а не по лотам.
4. Заданы выход по результату пары и стоп на расхождение.
5. Понятно, когда вы снимете маячок.

Частые вопросы

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Цифры в примерах условные. Прошлая статистика не гарантирует будущий результат, торговля на бирже сопряжена с риском потери капитала.

Читайте также

• Первый рабочий день в Smart Scalp
• FOMO в скальпинге